Landis & Gyr |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Landis & Gyr |
Mrd. USD |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
Mrd. USD |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Umsatz |
1,53 |
1,57 |
1,66 |
1,74 |
1,77 |
1,70 |
1,36 |
1,46 |
1,68 |
|
Umsatz |
C.O.S. |
1,04 |
1,09 |
1,12 |
1,23 |
1,19 |
1,17 |
0,97 |
0,98 |
1,21 |
|
C.O.S. |
GM |
0,49 |
0,48 |
0,54 |
0,51 |
0,58 |
0,53 |
0,39 |
0,48 |
0,47 |
|
GM |
GMR |
32% |
31% |
33% |
29% |
33% |
31% |
29% |
33% |
28% |
|
GMR |
S.G.A. |
0,46 |
0,43 |
0,49 |
0,46 |
0,42 |
0,39 |
0,36 |
0,39 |
0,42 |
|
S.G.A. |
S.G.A./GM |
94% |
90% |
91% |
90% |
72% |
74% |
92% |
82% |
89% |
|
S.G.A./GM |
Oper. Inc. |
0,03 |
0,05 |
0,05 |
0,05 |
0,16 |
0,14 |
0,03 |
0,09 |
0,05 |
|
Oper. Inc. |
O.I.R. |
2% |
3% |
3% |
3% |
9% |
8% |
2% |
6% |
3% |
|
O.I.R. |
Zinsen |
0,02 |
0,02 |
0,03 |
0,01 |
0,01 |
0,01 |
0,01 |
0,01 |
0,01 |
|
Zinsen |
Zinsen/Op.
Inc. |
67% |
40% |
60% |
14% |
5% |
7% |
30% |
8% |
20% |
|
Zinsen/Op. Inc. |
Equity+Z.erg. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,01 |
0,01 |
0,01 |
0,00 |
-0,01 |
0,02 |
|
Equity+Z.erg. |
EBTv.And |
0,01 |
0,03 |
0,02 |
0,05 |
0,16 |
0,14 |
0,02 |
0,07 |
0,06 |
|
EBTv.And |
EBTv.And R |
1% |
2% |
1% |
3% |
9% |
8% |
1% |
5% |
4% |
|
EBTv.And R |
Andere |
0,00 |
-0,03 |
-0,05 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
-0,39 |
0,00 |
0,23 |
|
Andere |
Andere/U |
0% |
-2% |
-3% |
0% |
0% |
0% |
-29% |
0% |
14% |
|
Andere/U |
EBT |
0,01 |
0,00 |
0,03 |
0,05 |
0,16 |
0,14 |
0,37 |
0,07 |
0,29 |
|
EBT |
Tax |
0,00 |
0,01 |
0,03 |
0,00 |
0,04 |
0,03 |
0,02 |
-0,01 |
0,08 |
|
Tax |
Minority
Int. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Minority Int. |
N.I. |
0,01 |
0,01 |
0,06 |
0,05 |
0,12 |
0,11 |
0,39 |
0,08 |
0,21 |
|
N.I. |
UR |
1% |
1% |
1% |
3% |
7% |
7% |
0% |
5% |
3% |
|
UR |
N.I. +-
Sondereffekt |
|
0,02 |
0,01 |
|
|
|
0,00 |
|
0,05 |
|
N.I. +- Sondereffekt |
SD |
|
|
0,21 |
0,23 |
0,26 |
0,26 |
0,22 |
0,08 |
0,33 |
|
SD |
G/A +-
Sondereffekt |
|
0,68 $ |
0,34 $ |
|
|
|
0,00 $ |
|
1,74$ |
|
G/A +- Sondereffekt |
G/A -B- |
0,35 $ |
0,46 $ |
2,12 $ |
1,57 $ |
4,15 $ |
3,90 $ |
13,61 $ |
2,59 $ |
7,35$ |
|
G/A -B- |
G/A -D- |
|
|
|
|
|
|
|
|
7,32$ |
|
G/A -D- |
G/A-B-EBTv.AN. |
0,35 $ |
1,02 $ |
0,68 $ |
1,69 $ |
5,42 $ |
4,79 $ |
0,69 $ |
2,43 $ |
2,08$ |
|
G/A-B-EBTv.AN. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Jahre |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
Jahre |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Netto KE |
|
|
0,03 |
0,00 |
-0,01 |
-0,04 |
0,00 |
0,00 |
-0,004 |
|
Netto KE |
AA -B- |
0,0295 M |
0,0295 M |
0,0295 M |
0,0295 M |
0,0295 M |
0,0292 M |
0,0288 M |
0,0288 M |
0,0288m |
|
AA -B- |
AA -D- |
|
|
|
|
|
|
|
|
0,0290m |
|
AA -D- |
AA -D-
+Eig.A. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
AA -D- +Eig.A. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
BW
(dil.) |
59,42 $ |
58,64 $ |
58,64 $ |
61,02 $ |
62,09 $ |
61,51 $ |
47,69 $ |
47,92 $ |
52,41$ |
|
BW
(dil.) |
BW(dil.)+EiA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
BW(dil.)+EiA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EKR |
|
1% |
1% |
3% |
7% |
6% |
0% |
6% |
4% |
|
EKR |
CR-MA R |
|
1% |
0% |
2% |
5% |
4% |
0% |
4% |
2% |
|
CR-MA R |
WC/O.I.R. R |
|
10% |
9% |
12% |
37% |
34% |
4% |
24% |
12% |
|
WC/O.I.R. R |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
St.Equ. -MA |
|
|
|
1,80 |
|
|
|
|
|
|
St.Equ. -MA |
St.Equ. |
1,76 |
1,73 |
1,73 |
1,81 |
1,83 |
1,80 |
1,37 |
1,38 |
1,52 |
|
St.Equ. |
Eq.-MA+EigeneA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Eq.-MA+EigeneA |
C-MA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C-MA |
C-MA+EigeneA |
|
|
|
2,54 |
|
|
|
|
|
|
C-MA+EigeneA |
C |
2,80 |
2,74 |
2,59 |
2,55 |
2,55 |
2,78 |
2,16 |
2,29 |
2,42 |
|
C |
WorkingCapital |
0,50 |
0,54 |
0,43 |
0,43 |
0,41 |
0,74 |
0,38 |
0,42 |
0,50 |
|
WorkingCapital |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Kapitalum.
Ges. |
|
0,56 |
0,61 |
0,67 |
0,69 |
0,67 |
0,49 |
0,68 |
0,73 |
|
Kapitalum. Ges. |
Property P&E |
0,22 |
0,20 |
0,19 |
0,16 |
0,14 |
0,12 |
0,12 |
0,12 |
0,12 |
|
Property P&E |
Kapitalu.
P.P&E |
|
7,14 |
8,30 |
9,15 |
11,06 |
12,14 |
11,33 |
12,17 |
14,00 |
|
Kapitalu. P.P&E |
Lager |
0,12 |
0,12 |
0,12 |
0,12 |
0,13 |
0,15 |
0,11 |
0,14 |
0,24 |
|
Lager |
Lagerumsch. |
|
13,08 |
13,83 |
14,50 |
14,75 |
13,08 |
9,07 |
13,27 |
12,00 |
|
Lagerumsch. |
Forderungen |
0,28 |
0,30 |
0,32 |
0,32 |
0,37 |
0,34 |
0,28 |
0,32 |
0,35 |
|
Forderungen |
Ford.Umsch. |
|
5,61 |
5,53 |
5,44 |
5,53 |
4,59 |
4,00 |
5,21 |
5,25 |
|
Ford.Umsch. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EQ + Eigene
A. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EQ + Eigene A. |
EQ |
63% |
63% |
67% |
71% |
72% |
65% |
63% |
60% |
63% |
|
EQ |
Schulden
ges. |
1,04 |
1,01 |
0,86 |
0,74 |
0,72 |
0,98 |
0,79 |
0,91 |
0,90 |
|
Schulden ges. |
Schulden
Kurz |
0,50 |
0,49 |
0,61 |
0,52 |
0,52 |
0,74 |
0,52 |
0,63 |
0,66 |
|
Schulden Kurz |
Schulden
Lang |
0,54 |
0,52 |
0,25 |
0,22 |
0,20 |
0,24 |
0,27 |
0,28 |
0,24 |
|
Schulden Lang |
SK:SL |
0,93 |
0,94 |
2,44 |
2,36 |
2,60 |
3,08 |
1,93 |
2,25 |
2,75 |
|
SK:SL |
SL:N.I. |
54,00 |
26,00 |
### |
4,40 |
1,67 |
2,18 |
### |
3,50 |
4,80 |
|
SL:N.I. |
S:N.I. |
104,00 |
50,50 |
### |
14,80 |
6,00 |
8,91 |
### |
11,38 |
18,00 |
|
S:N.I. |
Vermög. Kurz |
0,55 |
0,58 |
0,56 |
0,59 |
0,63 |
0,86 |
0,60 |
0,61 |
0,82 |
|
Vermög. Kurz |
Vermög. Lang |
2,25 |
2,16 |
2,03 |
1,96 |
1,92 |
1,92 |
1,56 |
1,68 |
1,60 |
|
Vermög. Lang |
WCV |
-0,49 |
-0,43 |
-0,30 |
-0,15 |
-0,09 |
-0,12 |
-0,19 |
-0,30 |
-0,08 |
|
WCV |
Current R. |
1,10 |
1,18 |
0,92 |
1,13 |
1,21 |
1,16 |
1,15 |
0,97 |
1,24 |
|
Current R. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Im. + Good. |
1,98 |
1,90 |
1,79 |
1,74 |
1,69 |
1,64 |
1,22 |
1,32 |
1,26 |
|
Im. + Good. |
St.Equ.-MA
-I.+G. |
-0,22 |
-0,17 |
-0,06 |
0,06 |
0,14 |
0,16 |
0,15 |
0,06 |
0,26 |
|
St.Equ.-MA -I.+G. |
BW - I.+G. |
NEG |
NEG |
NEG |
2,03 $ |
4,75 $ |
5,48 $ |
5,21 $ |
2,08 $ |
8,97$ |
|
BW - I.+G. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Op. CF |
|
|
0,10 |
0,13 |
0,16 |
0,15 |
0,12 |
0,12 |
-0,05 |
|
Op. CF |
I.
CF |
|
|
-0,05 |
-0,04 |
-0,06 |
-0,03 |
-0,04 |
-0,18 |
0,21 |
|
I. CF |
F.
CF |
|
|
0,03 |
-0,08 |
-0,13 |
0,13 |
-0,27 |
0,01 |
-0,12 |
|
F. CF |
CASH |
0,02 |
0,02 |
0,10 |
0,11 |
0,07 |
0,32 |
0,14 |
0,09 |
0,12 |
|
CASH |
Other Cash |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Other CASH |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Owners
Earnings |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
Owners Earnings |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Op. CF |
|
|
0,10 |
0,13 |
0,16 |
0,15 |
0,12 |
0,12 |
-0,05 |
|
Op. CF |
Capital exp. |
|
|
0,05 |
0,04 |
0,04 |
0,03 |
0,02 |
0,03 |
0,03 |
|
Capital exp. |
Free CF |
0,10 |
0,08 |
0,05 |
0,09 |
0,12 |
0,12 |
0,10 |
0,09 |
0,08 |
|
Free CF |
Free CF-MA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Free CF-MA |
FCF-R |
7% |
5% |
3% |
5% |
7% |
7% |
7% |
6% |
5% |
|
FCF-R |
Free CF/A
-B- |
|
|
1,69 $ |
3,05 $ |
4,07 $ |
4,11 $ |
3,47 $ |
3,13 $ |
2,78$ |
|
Free CF/A -B- |
Tilgung |
|
|
0,07 |
0,06 |
0,05 |
0,05 |
0,07 |
0,06 |
0,06 |
|
Tilgung |
Liqu.Über. |
|
|
0,02 |
0,03 |
0,07 |
0,07 |
0,03 |
0,03 |
0,14 |
|
Liqu.Über. |
Liqu.Über./A
-B- |
|
|
0,68 $ |
1,02 $ |
2,37 $ |
2,40 $ |
1,04 $ |
1,04 $ |
4,86$ |
|
Liqu.Über./A -B- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Capital
EX:N.I. |
|
|
### |
80% |
32% |
27% |
### |
38% |
14% |
|
Capital EX:N.I. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Abschreibungen |
|
|
0,16 |
0,10 |
0,09 |
0,09 |
0,08 |
0,08 |
0,08 |
|
Abschreibungen |
Absch./GM |
|
|
30% |
20% |
16% |
17% |
21% |
17% |
17% |
|
Absch./GM |
R&D |
0,15 |
0,15 |
0,16 |
0,16 |
0,16 |
0,16 |
0,15 |
0,16 |
0,18 |
|
R&D |
R&D/GM |
31% |
31% |
30% |
31% |
28% |
30% |
38% |
33% |
43% |
|
R&D/GM |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Sonderdiv. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Sonderdiv. |
Div/A $ |
|
|
|
|
|
2,20 $ |
2,33 $ |
2,20 $ |
2,43$ |
|
Div/A $ |
Div/A |
0 |
0 |
0 |
2,30 F |
3,15 F |
2,00 F |
2,10 F |
2,15 F |
2,20F |
|
Div/A |
Divisumme |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,07 |
0,10 |
0,06 |
0,07 |
0,06 |
0,07 |
|
Divisumme |
DIV/FCF |
|
|
|
78% |
83% |
50% |
70% |
67% |
### |
|
DIV/FCF |
DIV/N.I. |
|
|
|
146% |
74% |
56% |
### |
67% |
33% |
|
DIV/N.I. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Einbehaltene
G. |
0,01 |
0,01 |
0,06 |
0,02 |
0,02 |
0,05 |
0,46 |
0,02 |
0,14 |
|
Einbehaltene G. |
Retained
Ear. |
|
|
0,01 |
0,06 |
0,18 |
0,23 |
0,11 |
0,03 |
0,18 |
|
Retained Ear. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dividynamik/A |
|
0% |
0% |
### |
37% |
37% |
5% |
2% |
2% |
|
Dividynamik/A |
Umsatzdynamik |
|
3% |
6% |
5% |
2% |
4% |
20% |
7% |
15% |
|
Umsatzdynamik |
N.I.-dynamik |
|
### |
### |
### |
140% |
8% |
100% |
### |
163% |
|
N.I.-dynamik |
EBTv.A.-dyn. |
|
200% |
33% |
150% |
220% |
13% |
86% |
250% |
14% |
|
EBTv.A.-dyn. |
Oper.
Inc.-dyn. |
|
67% |
0% |
0% |
220% |
13% |
79% |
200% |
44% |
|
Oper. Inc.-dyn. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Umsatz 10J |
|
|
|
|
8,27 |
9,97 |
11,33 |
12,79 |
14,47 |
|
Umsatz 10J |
O.I.R. 10J |
|
|
|
|
0,34 |
0,48 |
0,51 |
0,60 |
0,65 |
|
O.I.R. 10J |
N.I. unang.
10J |
|
|
|
|
0,11 |
0,22 |
0,17 |
0,09 |
0,12 |
|
N.I. unang. 10J |
FCF 10J |
|
|
|
|
0,44 |
0,56 |
0,66 |
0,75 |
0,67 |
|
FCF 10J |
Capex 10J |
|
|
|
|
0,13 |
0,16 |
0,18 |
0,21 |
0,24 |
|
Capex 10J |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
O.I.R. 10J D |
|
|
|
|
4% |
5% |
5% |
5% |
4% |
|
O.I.R. 10J D |
UR 10J D
unan. |
|
|
|
|
1% |
2% |
1% |
1% |
1% |
|
UR 10J D unan. |
FCF-R 10J D |
|
|
|
|
5% |
6% |
6% |
6% |
5% |
|
FCF-R 10J D |
Capital
EX:N.I. 10J D |
|
|
|
|
118% |
73% |
### |
### |
200% |
|
Capital EX:N.I. 10J D |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Jahre |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
Jahre |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
I.W. |
|
|
|
35 $ |
93 $ |
88 $ |
0 $ |
43 $ |
29$ |
|
I.W. |
(Ben;aktuell) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(Ben;aktuell) |
I.W. |
|
|
|
20 $ |
41 $ |
72 $ |
44 $ |
36 $ |
25$ |
|
I.W. |
(Ben;3JD;KGV16,5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(Ben;3JD;KGV12,5) |
I.W. |
|
|
|
69 $ |
92 $ |
92 $ |
57 $ |
52 $ |
0$ |
|
I.W. |
(Ben;FCFaktuell) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(Ben;FCFaktuell) |
I.W. |
|
|
|
56 $ |
66 $ |
85 $ |
65 $ |
59 $ |
21$ |
|
I.W. |
(Ben;3JD;FCF16,5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(Ben;3JD;FCF12,5) |
I.W. |
|
|
|
64 $ |
205 $ |
317 $ |
|
35 $ |
|
|
I.W. |
(Buff;aktuell 7%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(Buff;aktuell) |
I.W. |
|
|
|
43 $ |
98 $ |
265 $ |
|
38 $ |
|
|
I.W. |
(Buff;3JD) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(Buff;3JD) |
I.W. |
|
|
57 $ |
69 $ |
66 $ |
|
|
|
|
|
I.W. |
(Ben;3JD;Real) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(Ben;3JD;Real) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Kennzahlen
var. |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
Kennzahlen var. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Kurs |
|
|
|
75 $ |
64 $ |
82 $ |
65 $ |
72 $ |
66$ |
|
Kurs |
Marktwert |
|
|
|
2,21 |
1,89 |
2,39 |
1,87 |
2,07 |
1,91 |
|
Marktwert |
MOper.Inc.V |
|
|
|
44 |
12 |
17 |
62 |
23 |
38 |
|
MOper.Inc.V |
Untern.Wert |
|
|
|
2,39 |
1,96 |
2,53 |
1,91 |
2,24 |
1,97 |
|
Untern.Wert |
UWOper.Inc.V |
|
|
|
48 |
12 |
18 |
64 |
25 |
39 |
|
UWOper.Inc.V |
FCV 3JD |
|
|
|
48 |
15 |
21 |
### |
28 |
52 |
|
FCV 3JD |
Rendite FCF
3J |
|
|
|
2,09% |
6,48% |
4,76% |
0,00% |
3,60% |
1,92% |
|
Rendite FCF 3J |
MU |
|
|
|
1,3 |
1,1 |
1,4 |
1,4 |
1,4 |
1,1 |
|
MU |
Kurs/BW V. |
|
|
|
1,2 |
1,0 |
1,3 |
1,4 |
1,5 |
1,3 |
|
Kurs/BW V. |
Dividendenre. |
|
|
|
3,07% |
5,05% |
2,68% |
3,58% |
3,06% |
3,68% |
|
Dividendenre. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Durch. Didy.
S.19 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Durch. Didy. S.19 |
Durch.
U.Dy.S.16 |
|
|
|
|
|
|
|
1% |
|
|
Durch. U.Dy.S.16 |
Dr. FCF-dy.
S.16 |
|
|
|
|
|
|
|
6% |
|
|
Dr. FCF-dy. S.16 |
Durch.G.D.S.16 |
|
|
|
|
|
|
|
57% |
|
|
Durch.G.D.S.16 |
D.EBTv.A.
S.16 |
|
|
|
|
|
|
|
30% |
|
|
D.EBTv.A. S.16 |
D. O.Inc.
S.16 |
|
|
|
|
|
|
|
15% |
|
|
D. O.Inc.
S.16 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Roll.
Dr.Didy. 10J |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Roll. Dr.Didy. 10J |
Roll.
Dr.Udy. 10J |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Roll. Dr.Udy. 10J |
Roll. dFCF
d. 10J |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Roll. dFCF d. 10J |
Roll.
Dr.Gdy.10J |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Roll. Dr.Gdy.10J |
Roll.EBT.va
10J |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Roll.EBT.va 10J |
Roll.O.Inc.
10J |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Roll.O.Inc.
10J |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Roll. Dr.
Didy 5J |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Roll. Dr. Didy 5J |
Roll.
Dr.Udy. 5J |
|
|
|
|
|
|
|
1% |
|
|
Roll. Dr.Udy. 5J |
Roll. dFCF
d. 5J |
|
|
|
|
|
|
|
6% |
|
|
Roll. dFCF d. 5J |
Roll.
Dr.Gdy. 5J |
|
|
|
|
|
|
|
57% |
|
|
Roll. Dr.Gdy. 5J |
Roll. EBT.va
5J |
|
|
|
|
|
|
|
30% |
|
|
Roll. EBT.va 5J |
Roll.O.Inc.
5J |
|
|
|
|
|
|
|
15% |
|
|
Roll.O.Inc.
5J |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|